打难的仗，做有希望的梦。

从一个大阿里走向六大营业团体，阿里今年启动的组织巨变，也推动早已与阿里最先切割的菜鸟团体，走向更自力之路。

菜鸟在阿里团体营业中一直显示突出，它是阿里营收占比第三的营业团体，仅次于淘宝天猫和云营业，它同时是阿里团体中增速最快的子营业，2023财年菜鸟实现了556亿元营收，同比增进21%，高于内陆生涯服务（12%）和国际商业（13%）。

菜鸟不是一祖传统的物流企业，从2013年以辅助阿里更好地搭建物流系统起身，但与京东物流自营仓配的重资产模式差异，菜鸟从一出生就延续阿里的平台头脑，要用手艺撬动物流系统，阿里巴巴首创人马云曾强调，菜鸟团体的人数不能过多、最焦点的资产是手艺。

这也奠基了菜鸟的生长路径。在已往10年，菜鸟的主要事情是买通中国物流的数字化，同时做快递公司不愿意和难以做到的即时配送市场、下沉末尾市场，以及菜鸟押注的跨境物流市场。

这让菜鸟在未来十年瞄准了全球化、和数智化，“成为全球*的综合数智物流团体”，菜鸟CEO万霖在5月18日晚的内部信中说。

阿里巴巴在财报中披露，菜鸟探索上市，预计在未来12-18个月内完成，而首先，菜鸟要面临谋划亏损的现状，竞争猛烈增进放缓的海内市场，和多变、需要耐久投入的跨境物流。

1.一个理想主义项目，一家物流科技企业

再过3天，就是菜鸟确立10年之际。2013年5月，阿里团结顺丰、三通一达等快递企业，以及银泰、复星、富春等大型团体企业组建菜鸟，并强调菜鸟将以协作快递公司的身份，“做快递公司做不了的事情，和快递公司不愿意做的事情”，这在厥后被清晰为“数据存储、数据剖析以及构建整个优化系统链路的能力”。

菜鸟的名字由来于马云。马云说，由于他刚做互联网的时刻，人人以为他和李彦宏、马化腾等人都是菜鸟，但正是这批菜鸟，酿成了今天纷歧样的鸟。马云在2016年的阿里首届投资者日上还示意，菜鸟是与蚂蚁金服、阿里云相提并论的第三个领跑营业。菜鸟也被马云形容成“最后一个梦想”，是一个“理想主义”项目，至少需要8-10年的时间来实现。

阿里对菜鸟的定位是基于互联网手艺的新型互联网科技企业，而不是传统物流企业。阿里将投资3000亿元，确立一张能支持日均300亿元网络零售额的智能主干网络。

这张网络不止将作为阿里平台与快递公司的信息交流载体，替阿里弥补缺失的快递物流一角色，同时还将面向更宽大的市场，通过焦点手艺刷新传统繁重的物流业，在全链路的数字化上，通过大数据、AI等手艺为行业提效。

更清晰的商业模式由此确立：当菜鸟网络生长成一家有数亿包裹在其中运行的网络时，菜鸟依赖辅助第三方降低物流成本、提升效率来盈利。在配送端，菜鸟依赖申通和正在发力的即时配送；更多时刻，菜鸟通过手艺手段赚钱，好比设立菜鸟驿站抽取快递公司的派费，好比为企业升级供应链。在全球配送上，菜鸟才买通了仓配一体的物流系统。

菜鸟的五大营业由此发睁开。其中，仓储系统是支持智能主干网的“地网”；物流系统除辅助菜鸟做好淘系平台与快递公司的链接外，向电商商家和企业提供数字化供应链服务；末尾配送解决物流的最后一公里难题，也是为电商平台提升线上消费体验。此外，菜鸟专攻两大市场，一是生长快递进村，在进入下沉市场前先铺设基础设施，二是鼎力跨境物流，为跨境商家提供一体化跨境物流营业。

从2013年菜鸟网络问世后，便在天下大量圈地；2016年，菜鸟周全结构快递大数据，形成“电子面单 分单系统 四级地址库 菜鸟裹裹”的数据闭环；这时，菜鸟也最先通过数据对快递企业的营业运营情形做深度数据挖掘，辅助传统物流企业提高效率。通过科技刷新，现在菜鸟网络能预判哪些都会、区域会爆仓，从而提前准备人力和配送车辆等资源。

2019年的全球智慧物流峰会上，菜鸟宣布“一横两纵”战略，“一横”，是做数字化基础设施建设，把物流不停地数字化、在线化、智能化；“两纵”，则一是为新零售供应链提供解决方案；另一个则是全球化。2022年万霖又提出了数智化、产业化、全球化的生长目的，让菜鸟面向更深邃手艺——好比用机械人解决末尾配送；走向商家的上游——为生产制造商提供数字化刷新；同时不止于在海内市场，而要去往更广漠的全球化市场。

菜鸟在阿里团体的职位也日渐提升。营收比重从2018年的2%，在今年Q1季度，已上升至7%。

在阿里的全球化战争中，阿里巴巴团体董事会主席兼CEO张勇曾说，物流比信息流和资金流更难，无捷径可循，它必须要兼顾效率、规模和前瞻性，要举行耐久计划；在财报聚会和财年报中，阿里都一再强调菜鸟要聚焦在在建设全球数字物流基础设施上。

这是菜鸟确立10年的底色。

2.增速最快，同时面临亏损难题

一个路口开5家店，零食集合店生意还能火多久？

菜鸟的营收在近年阿里财报中都显示突出。在2022财年，菜鸟营收到达557亿元，同比实现两位数21%的增进。在2023年Q1季度，在抵消跨分部生意的影响后，菜鸟的收入同比增进 18%至 136亿元，整年营收增速也高于内陆生涯服务和国际商业。

这得益于海内和国际物流的苏醒和阿里的外洋电商平台速卖通的订单增进。随着海内外生涯回到正轨，跨境物流和海内快递业都最先回暖。在海内，今年4月，快递行业的单量增速重回30%以上。一季度，快递企业除韵达快递外，顺丰、圆通、申通的快递营业量和营收增速都匀超10%。

跨境物流同时紧跟跨境电商的生长，2023年3月以来，菜鸟在外洋*的客户速卖通订单量同比增幅50%，在韩国、西班牙等国家，下载量升至前3名。这也让菜鸟得以在外洋市场加速结构：今年5月，菜鸟宣布将在一个月内新开设5座跨境客栈。

但营收增速快的同时，还菜鸟面临着常年亏损。今年一季度菜鸟调整EBITA则为-3.19亿元，较去年同期的-9.12亿元大幅收窄。而2022财年，菜鸟经调整EBITA为亏损到达14.65亿元，相较于2021财年亏损8.13亿元尚有所增添。菜鸟在财报中注释，亏损增添来自对全球智能物流设施的投入，和新冠肺炎疫情以及俄罗斯和乌克兰冲突导所带来的影响。

多变的国际事态是影响跨境物流的强风险因素，而地缘政治的冲突在近年也越来越显著。

同时，驻足全球化的菜鸟也不能制止地将加大对全球智能化物流设施的投入。在2023年Q1中，阿里财报中显示菜鸟的营收中有 72%来自外部客户，主要源自菜鸟在跨境物流上的开拓。跨境物流包罗4段，划分为A段首公里揽收、B段干线运输、C段目的国提货与清关、D段末尾配送。

与菜鸟想打造“轻模式”差异，菜鸟在跨境物流上变得越来越重，好比在B段和D段加大投入，甚至在俄罗斯、美国各国确立末尾派送网络，这也是快递公司最繁重的一环，也是菜鸟曾制止投入的一环。而停止现在，菜鸟已在全球结构6大智慧物流枢纽，外洋分拨中央已增至15个，国际快递物流网络已笼罩全球近200个国家及区域，与全球60个口岸确立了相助关系。

在海内市场，菜鸟加大对下沉市场的渗透，在天下6个重点都会开设农村医疗应急专仓，继续加大对农村区域仓储和运力的投入，虽然下沉市场的增速正高于都会，但其营收能力还未验证。

而在跨境物流、下沉市场两个领域中加大的基础物流设施投入，也不能制止地让菜鸟在短期难以走出亏损难题。

4月公布的胡润全球独角兽榜显示，菜鸟跻身全球前十，即时估值约为1850亿元，险些相当于极兔（1050亿）和货拉拉（900亿）之和，但与物流巨头顺丰（2428亿元）相差较远，与菜鸟相似的京东物流在上市后，市值一度到达2800亿港元，但现在已经跌去71%，只有803亿港币（约724亿元）。

3.走向自力，还面临着末尾战争和多变的全球化

在菜鸟从阿里自力后，还面临诸多竞争难题。

现在，菜鸟的营收来自两部门，一为企业和商家提供大数据剖析处置、供应链解决方案和物流企业云端治理系统，从中收取服务费；二是根据物流快递的单件数目收取快递服务费。

相比之下，顺丰控股的主要收入来自时效快递收取的快递用度，为差异商户客户提供定制化物流解决方案时收取的供应链服务费；而京东的主要营收来自收取仓储、配送和交付等环节的仓配服务费，以及传统物流服务费。在菜鸟自力后，不能制止地要与两家竞争。

同时，在海内的快递服务上，菜鸟主要依赖淘系电商的订单，而2022年，中国电商成交额创下*纪录仅增进了6.2%。另一边，在本月极兔快递以11.83亿元收购了丰网，剑指菜鸟依赖快递企业占有的以电商快递件为主导的物流市场份额。这也将不能制止地影响菜鸟旗下的菜鸟裹裹、菜鸟驿站的收入。

在菜鸟海内结构的末尾配送上，「甲子光年」领会到，中通快递想扶持自己的末尾驿站京喜，曾要求中通快递不得放于第三方驿站。同时，拼多多也杀入末尾驿站，通过小卖部、伉俪店构建自己的末尾物流系统。在快递市场的利润越来越微薄时，末尾市场成为被争取的工具，一位业内人士称，快递公司都想自建类似类似菜鸟驿站的手艺系统，防止数据透露给菜鸟，同时也是抢回部门末尾市场。

在菜鸟下重注的跨境物流市场，菜鸟已实现年过活均跨境包裹量450多万个，成为比肩UPS、FedEx、DHL的国际物流前四强，但UPS日均有2330万个包裹，仅国际营业的收入就靠近200亿美元，菜鸟的差距还较远。

在自力后，菜鸟要面向国际市场接纳更多商家和企业，像当初京东物流的自力一样，在服务以阿里为焦点的电商平台之外，获得更多平台的订单。同时，在外洋建搭建基础设施需要重投入，而回本还需要更长时间。

马云早年提出的目的是，菜鸟10年内不要想盈利的事，先搭建基础设施再想在提升效率上赚钱。现在菜鸟走过了*个十年，也失去了背后壮大的靠山，最先走向自力，菜鸟一方面要面临着尽快止损证实盈利能力，一方面坚持全球化的梦想而出征。

不是一场容易的仗，然则让人怀抱希望。